Report von Context Turbulenzen und Lichtblicke im 3D-Druck-Markt

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Heidrive GmbH

Die Anbieter von industriellen 3D-Druck-Systemen kämpfen in einem chaotischen Markt und hoffen auf eine Erholung im Jahr 2025. Das Wachstum der Lieferungen von Einstiegsdruckern setzte sich in Q3-24 fort, verlangsamte sich jedoch im Vergleich zum vorherigen, extrem beschleunigten Tempo.

Das dritte Quartal 2024 war für den weltweiten 3D-Druckmarkt mit Herausforderungen verbunden. Schwache Finanzergebnissen, Entlassungen, Führungswechsel, betrieblichen Rückschritten und umstrittene M&A-Maßnahmen bestimmten das Bild. Bei industriellen (100‘000+ US-Dollar) und mittelgroßen (20‘000 – 100‘000 US-Dollar) 3D-Druck-Anlagen sind nach Angaben des globalen Marktforschungsunternehmens Context im Vergleich zum Vorjahr um Rückgänge von -24 % bzw. -8 % zu verzeichnen.

„Es gab einige Lichtblicke“, kommentiert Chris Connery, VP of Global Analysis bei Context. Die Verkäufe im Bereich Professional (2‘500-20‘000) waren nur geringfügig niedriger als im Vorjahresquartal (-1%) und die Auslieferungen von Druckern der Einstiegsklasse (unter 2‘500) stiegen weiter an, und zwar um 28 Prozent gegenüber dem Vorjahr. „Es gab sogar einen Erfolg für einige Anbieter im kämpfenden Industriesektor, wie Eplus3D und Nikon SLM Solutions, die beide mit ihren hochmodernen Multilaser-Metall-Pulverbettfusionsmaschinen (PBF) mit hohem Produktionsvolumen erfolgreich waren.“

Industrielle 3D-Druck-Systeme

Der vierteljährliche Rückgang der Auslieferungen von Industriesystemen um -24 % hat den jährlichen Auslieferungstrend ins Negative gedreht, wobei die Auslieferungen in den letzten zwölf Monaten (TTM) nun um 19 % gesunken sind. Der deutliche Rückgang in der industriellen Preisklasse betraf fast alle Druckermodalitäten und Materialtypen. Weltweit und in allen Regionen gingen die Lieferungen von Industriemetallen und Industriepolymeren in diesem Zeitraum in fast gleichem Maße zurück (-24 % bzw. -25 %). Obwohl chinesische Anbieter in letzter Zeit Zuwächse verzeichneten -- insbesondere bei PBF-Metallsystemen -- waren die Gesamtlieferungen von Industriesystemen im Quartal weltweit rückläufig, mit Rückgängen von 37 % in China, 25 % in Nordamerika und 13 % in Westeuropa.

Industrielle Polymersysteme

Die größte Herausforderung in diesem Segment waren auch in Q3-24 die Vat-Photopolymerisationssysteme, deren Auslieferungen gegenüber dem Vorjahr um -30% zurückgingen. Auf TTM-Basis sank der Gesamtabsatz von industriellen Polymerdruckern um -29% und die Vat-Photopolymerisation um -42%. Zwei weltweit führende Unternehmen in diesem Bereich -- UnionTech (liefert hauptsächlich im Inland nach China) und 3D Systems (liefert hauptsächlich in den Westen) -- verzeichneten einen starken Rückgang der Lieferungen dieser Art von Systemen. Beide führen die geringere Nachfrage auf dem Dentalmarkt als Hauptgrund für diesen Rückgang an. Andere industrielle Polymertechnologien waren im Berichtszeitraum ebenfalls betroffen, wobei die Auslieferungen von Systemen, die auf Power Bed Fusion basieren, um 15 %, Materialextrusion um 15 % und Material Jetting um 43 % zurückgingen.

Industrielle Metallsysteme

Die Lieferungen von Metalldruckern hielten sich bis zum zweiten Quartal des letzten Jahres besser als die von Polymersystemen, als beide einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr verzeichneten. In Q3-24 blieben die Verkäufe von Binder-Jetting-Systemen unverändert, aber die Lieferungen von Druckern, die alle anderen Technologien verwenden, gingen erneut zurück. Auf auf Power Bed Fusion-Systeme entfielen in diesem Zeitraum 74 % der neuen Systeme für den industriellen Metalldruck, aber die Auslieferungen dieser Systeme gingen im Vergleich zum Vorjahr um 24 % zurück. Auch die Verkäufe von Druckern mit gerichteter Energieabscheidung, der zweitgrößten Kategorie in diesem Segment, gingen um 18 % zurück.

Eplus3D war in Q3-24 dank steigender Auslieferungen, die um 41 % gegenüber dem Vorjahr zunahmen, führend in Bezug auf die ausgelieferten Einheiten. Neben EOS waren Trumpf und Renishaw die einzigen anderen Unternehmen unter den fünfzehn führenden Unternehmen, die in diesem Quartal einen Anstieg der Auslieferungen im Vergleich zum Vorjahr verzeichneten. Bei den Umsätzen war EOS erneut Marktführer, während Nikon SLM Solutions, Eplus3D und Renishaw zu den anderen Unternehmen gehörten, die ein Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr verzeichneten.

Signifikante regionale Unterschiede verringerten sich in Q3-24, da sowohl chinesische als auch westliche Anbieter einen Umsatzrückgang verzeichneten, insbesondere im Bereich der industriellen Metall-PBF. In diesem Teilsegment der industriellen Metall-PBF gingen die Gesamtlieferungen chinesischer Anbieter, die hauptsächlich für den Inlandsmarkt bestimmt sind, im Vergleich zum Vorjahr um 26 % zurück, wobei es jedoch erhebliche Unterschiede gab: Im Laufe des Quartals lieferte Eplus3D im Jahresvergleich mehr Drucker aus, während die meisten anderen chinesischen Unternehmen im Jahresvergleich deutliche Rückgänge verzeichneten. Der Höhepunkt für Eplus3D (und möglicherweise für die gesamte Branche) war die Auslieferung einer der größten Laser-PBF-Maschinen. Auch die Auslieferungen der großen Multilaser-Maschinen der NXG-Serie von Nikon SLM Solutions haben sich weiter beschleunigt, und das Unternehmen steht weiterhin an der Spitze des weltweiten Marktanteils in dieser Unterkategorie.

Midrange-Systeme

Geringere Ausgaben in der industriellen Preisklasse wirkten sich weiterhin auf den Midrange-Markt aus und trugen zu einem Rückgang der Auslieferungen in Q3-24 um 8 % im Vergleich zum Vorjahr bei. Stratasys konnte seinen Marktanteilsvorsprung halten, verzeichnete jedoch schwache Verkäufe bei einigen Produktlinien, insbesondere bei Materialextrusionsdruckern. 3D Systems wird von Quartal zu Quartal kleiner und fiel in dieser Preisklasse auf den sechsten Platz zurück, da das Unternehmen weiterhin Schwierigkeiten hat. Chinesische Anbieter wie UnionTech, ZRapid Tech und Flashforge schnitten besser ab als westliche Anbieter: Die Gesamtlieferungen chinesischer Anbieter stiegen im Jahresvergleich um 46 %, während die aller anderen Anbieter um -24 % zurückgingen. Flashforge verzeichnete ein besonders starkes Quartal dank des wachsenden Absatzes seiner WaxJet-Materialstrahl-Drucker für den Schmuckmarkt.

Professionelle Systeme

Der Aufschwung in der Preisklasse Professional wurde fast vollständig von Formlabs getragen. Obwohl die Gesamtlieferungen für Q3-24 immer noch um -1% gegenüber dem Vorjahr und -20% auf TTM-Basis zurückgingen, führte die äußerst erfolgreiche Einführung der neuen LFD Vat Photopolymerisationsplattform von Formlabs zur Auslieferung von 26% mehr Vat Photo Druckern als im gleichen Zeitraum 2023. In der Zwischenzeit wurden die Verkäufe von Materialextrusionsmaschinen in dieser Preisklasse weiterhin durch ähnlich ausgestattete, preisgünstigere Einstiegsprodukte unter Druck gesetzt, was dazu führte, dass im Quartal -28 % weniger professionelle FDM/FFF-Drucker ausgeliefert wurden.

Einsteigersysteme

Die Auslieferungen von Druckern der Einstiegsklasse stiegen in Q3-24 im Jahresvergleich um 28 % und auf TTM-Basis um beachtliche 43 %. Das Wachstum von Creality verlangsamte sich, und obwohl das Unternehmen weiterhin die Preisklasse anführt, konnten Unternehmen wie der Neueinsteiger Bambu Lab und der langjährige Marktführer Flashforge Marktanteile gewinnen.

Fazit und Ausblick

Der 3D-Druckmarkt erlebte bis 2024 ein turbulentes Ende. Die wichtigste Frage betrifft das Schicksal von Desktop Metal und Markforged, da Nano Dimension umfassende Änderungen im Management und im Vorstand vorgenommen hat, die die geplante Übernahme dieser Unternehmen in Frage stellen. Bei anderen Anbietern, darunter BigRep und Prodways, gab es ebenfalls Veränderungen in der Unternehmensführung, während der langjährige Marktteilnehmer Voxeljet Pläne zum Verkauf an eine Technologie-Investmentfirma bekannt gegeben hat. Andernorts hat Nexa3D seinen Betrieb deutlich zurückgefahren, und Velo3D wurde offenbar vor kurzem vor dem Konkurs gerettet.

„Während dieses Chaos erhebliche Auswirkungen hatte, zeigen neu aktualisierte Analysen, dass das Jahr 2024 als Ganzes noch stärker von den hohen Zinssätzen und den daraus resultierenden gedämpften Investitionsausgaben betroffen war“, so Chris Connery. „Es scheint daher, dass die Zahlen für das Gesamtjahr nahe an den Tiefstständen liegen werden, die während des Höhepunkts der Pandemie im Jahr 2020 zu beobachten waren, mit mindestens -12 % weniger weltweit ausgelieferten Industriedruckern im Jahr 2024 als im Jahr 2023.“

Ebenso stellt Context fest, dass die weltweiten Auslieferungen von Midrange-Druckern im Gesamtjahr voraussichtlich um -8 % sinken werden. Umgekehrt ist es wahrscheinlich, dass das heiße (aber abkühlende) Entry-Level-Segment 2024 mit einem jährlichen Anstieg der weltweiten Lieferungen um 30 % abschließen wird. Viele Marktteilnehmer gehen davon aus, dass die kürzlich gesenkten Zinssätze im Jahr 2025 noch weiter gesenkt werden, was zu einer Beschleunigung der Investitionsausgaben in der zweiten Jahreshälfte 2025 und zu einem Wachstum von 14 % bei den Auslieferungen von Industriedruckern im Gesamtjahr 2025 führen wird. Die Lieferungen von Midrange-Druckern werden 2025 voraussichtlich um 12 % steigen, die von professionellen Systemen um 6 %.

Die aktuelle Prognose für 2026 geht von einem beständigeren und stärkeren zweistelligen jährlichen Wachstum in allen Sektoren aus, mit jährlichen Wachstumsraten von 30-40% über einen 5-Jahres-Horizont. „Um dies in den richtigen Kontext zu setzen, muss man wissen, dass der Markt nach dem Covid eine starke Erholung erlebte, da die Anbieter die aufgestaute Nachfrage befriedigen konnten: Zwischen 2020 und 2021 stiegen die Lieferungen von industriellen 3D-Druckern um 30 % und die von Midrange-Systemen um 26 %“, so Chris Connery. „Die Auswirkungen eines Regierungswechsels in den USA sind jedoch noch nicht absehbar: Während die neue Regierung im Allgemeinen auf eine Beschleunigung des Geschäftspotenzials abzielt, dämpfen die hartnäckige Inflation und unbekannte Einfuhrbeschränkungen den Optimismus.“ 
* Preisklassen: Privat <$2'500; Professionell $2'500-$20'000; Mittelklasse $20'000-$100'000; Industriell $100'000+

Weitere Informationen: https://www.contextworld.com/

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